Малайзия изучает гибридную налоговую модель, объединяющую систему налога с продаж и налога на добавленную стоимость

КУАЛА-ЛУМПУР — Правительство Малайзии подало сигнал о возможном изменении своей фискальной политики, предложив гибридную модель налогообложения, которая сочетает в себе компоненты налога с продаж и услуг с механизмами, заимствованными из налога на товары и услуги. Данное предложение, освещенное в материале Дорин Леонг (Doreenn Leong), представляет собой очередную попытку малайзийских властей решить давнюю фискальную дилемму: как расширить ограниченную национальную налоговую базу и увеличить государственные доходы, не провоцируя повторного массового недовольства потребителей и не усиливая инфляционное давление на домохозяйства с низким и средним уровнем доходов.

## Key facts - Правительство Малайзии рассматривает новую налоговую систему, объединяющую structural-особенности налога с продаж и услуг (SST) и налога на товары и услуги (GST). - Малайзия впервые ввела 6-процентный GST в апреле 2015 года, однако отменила его в 2018 году в пользу восстановления одностадийного SST. - В марте 2024 года правительство под руководством премьер-министра Анвара Ибрагима повысило ставку налога на услуги в рамках режима SST с 6% до 8% для отдельных секторов, одновременно расширив сферу его применения. - Многосторонние финансовые институты, включая Всемирный банк и Международный валютный фонд, последовательно рекомендуют Малайзии расширить механизмы сбора налогов, чтобы снизить зависимость от доходов от нефтяных дивидендов. - Закон страны о фискальной ответственности устанавливает целевые ориентиры по сокращению дефицита федерального бюджета до уровня порядка 3% от валового внутреннего продукта в среднесрочной перспективе.

## What happened Согласно материалу Дорин Леонг, фискальные органы Малайзии выдвинули концепцию гибридной налоговой архитектуры, призванной объединить элементы налога с продаж и услуг (SST) и налога на товары и услуги (GST). Вместо полного возврата к многостадийной системе налога на добавленную стоимость, отмененной шесть лет назад, или сохранения полной привязки к существующей одностадийной системе налога на потребление, правительство изучает возможность сочетания специфических административных и структурных преимуществ обоих режимов.

Основной мотив этого технического предложения заключается в устранении структурных ограничений, присущих действующей системе SST, во избежание широкого политического сопротивления и немедленных ценовых шоков, связанных с полноценным повторным введением GST. В рамках текущей системы SST налог с продаж взимается преимущественно на уровне производителя или импортера, а налог на услуги — на уровне конечного поставщика услуг. Это создает эффект каскадного налогообложения, когда налоги накапливаются по всей цепочке поставок, оставляя при этом значительный объем операций в теневой экономике необлагаемым из-за отсутствия механизма зачета входящего налога.

Изучая гибридную модель, разработчики политики стремятся внедрить в отдельные секторы экономики налоговое выставление счетов, механизмы зачета входящего налога или расширенные функции цифровой отчетности, аналогичные GST, при этом сохранив целевые льготы или одностадийные структуры для товаров первой необходимости с целью защиты групп населения с низкими доходами. Однако воплощение этой концепции в функциональную законодательную и административную базу создает сложные задачи в области налогового конструирования, поскольку совмещение двух различных налоговых концепций рискует увеличить расходы бизнеса на соблюдение требований при отсутствии четкой реализации.

## Why it matters Дискуссия вокруг налоговой структуры Малайзии имеет прямые последствия для финансового здоровья государства, операционных расходов бизнеса и покупательной способности населения. Малайзия сохраняет один из самых низких показателей отношения налоговых поступлений к ВВП в Юго-Восточной Азии (исторически он колеблется в районе 11–12%), что уступает региональным сопоставимым странам и среднему показателю ОЭСР. Этот структурный дефицит ограничивает возможности федерального правительства по финансированию развития инфраструктуры, здравоохранения, государственного образования и систем социальной защиты, вынуждая его сильно зависеть от неналоговых источников доходов, особенно от дивидендов государственной нефтяной компании Petroliam Nasional Bhd (Petronas).

Для делового сообщества выбор между SST, GST или гибридной альтернативой напрямую влияет на эффективность цепочек поставок и администрирование налогового соответствия. Система GST, несмотря на связанную с ней административную нагрузку, позволяла зарегистрированным предприятиям принимать к зачету входящий налог, тем самым устраняя каскадное налогообложение — явление, при котором налог взимается поверх налога на нескольких этапах производства. Напротив, модель SST, в условиях которой компании работают в настоящее время, не предлагает систематического зачета входящего налога, что приводит к заложенным в стоимость налоговым издержкам, которые часто перекладываются на конечных потребителей.

Для малайзийских потребителей налоги на потребление являются чувствительным вопросом, влияющим на стоимость жизни. Когда в 2015 году был введен 6-процентный GST, он широко воспринимался как главный фактор роста розничных цен на широкие категории товаров и услуг, несмотря на усилия правительства по установлению нулевой ставки для основных продуктов питания. Гибридная модель призвана найти золотую середину за счет получения необходимых государственных доходов при одновременной защите товаров первой необходимости от суммирующихся налоговых ставок. Если правительству не удастся разработать четкую и эффективную гибридную систему, возникнет риск наложения двойного административного бремени на малый и средний бизнес (МСП) при отсутствии тех комплексных доходов, которые принес бы полноценный налог на добавленную стоимость.

## The background Динамика развития налогообложения потребления в Малайзии за последнее десятилетие отражает постоянную борьбу между необходимостью фискальной консолидации и соображениями политической экономии. На протяжении десятилетий Малайзия опиралась на традиционную систему налога с продаж и услуг, впервые принятую еще в 1970-х годах. Однако по мере изменения глобальных экономических условий и роста государственных расходов ограниченный охват SST оказался недостаточным для поддержания государственных финансов, что вызвало призывы к всеобъемлющей налоговой реформе.

В апреле 2015 года, при администрации бывшего премьер-министра Наджиба Разака, Малайзия официально ввела 6-процентный GST, заменив одностадийный SST. GST был призван расширить федеральную налоговую базу, обеспечить поступления из теневого сектора экономики и создать прозрачный аудиторский след на всех этапах производства и распределения. Хотя GST успешно увеличил доходы государства, принося более 40 миллиардов ринггитов ежегодно по сравнению с приблизительно 15 миллиардами ринггитов, собиравшимися ранее в рамках SST, он столкнулся с жестким сопротивлением общественности. Рост розничных цен, задержки с возвратом зачета входящего налога предприятиям и широкое политическое недовольство превратили GST в ключевую точку напряженности на всеобщих выборах 2018 года.

После исторических выборов в мае 2018 года новоизбранная администрация «Пакатан Харапан» (Pakatan Harapan) выполнила ключевое предвыборное обещание, обнулив ставку GST в июне 2018 года и официально отменив его в конце того же года. В сентябре 2018 года правительство восстановило систему SST, установив ставки налога с продаж на уровне 5% и 10%, а налога на услуги — на уровне 6%. Хотя изначально это решение было популярно среди потребителей, возврат к SST привел к немедленному сокращению государственных доходов, усугубив дефицит бюджета.

В последние годы сменявшие друг друга администрации пытались применять точечные меры. При премьер-министре Анваре Ибрагиме, вступившем в должность в конце 2022 года, правительство в конце 2023 года приняло Закон о фискальной ответственности для укрепления бюджетной дисциплины. Документ установил нормативный порог госдолга и нацелен на снижение ежегодного дефицита бюджета до уровня порядка 3% ВВП со временем. В марте 2024 года правительство скорректировало ставку налога на услуги с 6% до 8% для большинства секторов (за исключением продуктов питания, напитков и телекоммуникаций) и расширило сферу его применения на логистику и цифровые услуги. Несмотря на эти корректировки, рейтинговые агентства и международные организации, такие как МВФ, продолжают подчеркивать, что структурная налоговая реформа, включая возврат к широкобазовому налогу на добавленную стоимость, остается необходимой для долгосрочной стабильности суверенного кредитного рейтинга Малайзии.

## Reaction Ожидается, что предложение по изучению комбинированной гибридной системы SST-GST вызовет широкие консультации среди отраслевых ассоциаций, налоговых специалистов и в политических кругах. Бизнес-объединения, такие как Федерация малайзийских производителей (FMM) и Ассоциированные китайские торговые и промышленные палаты Малайзии (ACCCIM), исторически отдавали предпочтение широкобазовому налогу на потребление, такому как GST, из-за его механизма самоконтроля и зачета входящего налога, при условии упрощения процедуры подачи отчетности и оперативного возврата налогов.

Ожидается, что налоговые консультанты и бухгалтерские организации тщательно проанализируют административную выполнимость комбинированной модели. Специалисты по налогообложению часто предупреждают, что гибридные структуры могут внести нежелательную двусмысленность в налоговое администрирование, создавая потенциальные лазейки или вводя двойные стандарты соблюдения требований, когда предприятиям придется одновременно ориентироваться в двух отдельных сводах правил.

На политическом фронте оппозиционные коалиции и группы по защите прав потребителей, как ожидается, будут тщательно изучать любые изменения налогообложения на предмет их возможного влияния на показатели стоимости жизни. Прошлые дискуссии показывают, что любые структурные изменения, воспринимаемые как внедрение элементов GST под другим названием, столкнутся с жестким парламентским контролем, что потребует от правительства четкого объяснения того, как домохозяйства с низким уровнем дохода будут защищены от роста цен.

## What we don't know yet Несколько критически важных параметров предлагаемой концепции гибридного налога остаются неразъясненными в имеющихся материалах. Во-первых, конкретное техническое устройство гибридной системы (включая то, какие секторы будут работать по механизмам зачета входящего налога, а какие — по одностадийному налогообложению) еще не было подробно представлено Министерством финансов. Неясно, планирует ли правительство применять вычеты по типу GST исключительно к транзакциям между предприятиями (B2B), сохраняя при этом правила SST для розничных продаж потребителям (B2C).

Во-вторых, не разглашаются эффективные налоговые ставки, связанные с этой потенциальной гибридной системой. Разработчики политики не указали, будет ли в модели использоваться единая ставка или сохранятся дифференцированные налоговые категории для различных групп товаров и услуг. В-третьих, сроки официальной разработки политики, общественных консультаций, подготовка законопроектов и внедрения пока не объявлены. Без четкого законодательного графика предприятия не могут начать модернизацию своих систем управления ресурсами (ERP) или бухгалтерского программного обеспечения для адаптации к предлагаемым изменениям.

## What to watch В ближайшие месяцы несколько ключевых событий определят направление политики Малайзии в области налогообложения потребления. Ежегодная презентация федерального бюджета Малайзии послужит основной площадкой, на которой Министерство финансов может представить подробные налоговые планы или создать официальные исследовательские комитеты для оценки гибридной модели. Наблюдателям следует отслеживать, выпустит ли правительство документ для общественных консультаций или «белую книгу» с запросом обратной связи от налоговых экспертов и представителей отрасли.

Кроме того, предстоящие установленные законом сроки отчетности в рамках Закона о фискальной ответственности покажут, могут ли быть достигнуты целевые показатели дефицита бюджета при текущей динамике доходов от SST, или же требуется срочная системная реструктуризация налогов. Ход общенационального внедрения электронного выставления счетов (e-invoicing), которое Малайзия постепенно вводит для повышения уровня соблюдения налогового законодательства и отслеживания счетов-фактур, также послужит важным техническим индикатором: полностью функционирующая национальная инфраструктура электронного выставления счетов могла бы стать цифровой основой, необходимой для поддержки гибридной архитектуры SST-GST или восстановленного GST.

Этот материал основан на оригинальном репортаже Дорин Леонг (Doreenn Leong).