ماليزيا تستكشف نموذجاً ضريبياً هجيناً يدمج بين نظامي المبيعات والقيمة المضافة

كوالالمبور — ألمحت الحكومة الماليزية إلى تحول محتمل في تصميم سياستها المالية من خلال اقتراح نموذج ضريبي هجين يجمع بين مكونات ضريبة المبيعات والخدمات وآليات مستمدة من ضريبة السلع والخدمات. ويمثل هذا الاقتراح، الذي سلطت الضوء عليه تقارير أعدتها Doreenn Leong، أحدث جهود صانعي السياسات الماليزيين لحل معضلة مالية قائمة منذ فترة طويلة: كيفية توسيع قاعدة الضرائب الوطنية المحدودة وزيادة الإيرادات العامة دون إثارة ردود فعل عكسية واسعة النطاق بين المستهلكين أو تفاقم الضغوط التضخمية على الأسر ذات الدخل المنخفض والمتوسط.

## Key facts - تدرس الحكومة الماليزية إطاراً ضريبياً مبتكراً يدمج السمات الهيكلية لضريبة المبيعات والخدمات (SST) وضريبة السلع والخدمات (GST). - طبقت ماليزيا في الأصل ضريبة السلع والخدمات بنسبة 6 percent في أبريل 2015 قبل إلغائها في عام 2018 لصالح إعادة فرض ضريبة المبيعات والخدمات أحادية المرحلة. - رفعت الحكومة برئاسة رئيس الوزراء Anwar Ibrahim معدل ضريبة الخدمات بموجب نظام SST من 6 percent إلى 8 percent في مارس 2024 لقطاعات محددة مع توسيع نطاقها الخاضع للضريبة. - نصحت المؤسسات متعددة الأطراف، بما في ذلك World Bank وInternational Monetary Fund، ماليزيا باستمرار بتوسيع آليات تحصيل الضرائب لديها لتقليل الاعتماد على أرباح النفط. - يحدد قانون المسؤولية المالية في البلاد معايير مستهدفة لخفض العجز المالي الاتحادي نحو 3 percent من إجمالي الناتج المحلي على المدى المتوسط.

## What happened وفقاً لتقارير أعدتها Doreenn Leong، طرحت السلطات المالية الماليزية مفهوم هيكل ضريبي هجين مصمم للجمع بين عناصر ضريبة المبيعات والخدمات (SST) وضريبة السلع والخدمات (GST). وبدلاً من تنفيذ عودة كاملة إلى نظام ضريبة القيمة المضافة متعدد المراحل الذي تم إلغاؤه قبل ست سنوات، أو البقاء مرتبطاً بالكامل بإطار ضريبة الاستهلاك أحادي المرحلة الحالي، تستكشف الحكومة ما إذا كان يمكن دمج مزايا إدارية وهيكلية محددة من كلا النظامين.

إن الدافع الأساسي وراء هذا الاقتراح الفني هو تصحيح القيود الهيكلية المتأصلة في نظام SST الحالي مع تجنب المقاومة السياسية الواسعة والصدمات الفورية في الأسعار المرتبطة بإعادة فرض ضريبة GST بشكل كامل. بموجب نظام SST الحالي، تُفرض الضريبة بشكل أساسي على مستوى المصنّع أو المستورد بالنسبة لضريبة المبيعات، وعلى مستوى مزود الخدمة النهائي بالنسبة لضريبة الخدمات. ويؤدي هذا إلى آثار ضريبية متراكمة، حيث تتراكم الضرائب عبر سلاسل التوريد، مع ترك معاملات اقتصاد الظل الكبيرة دون ضريبة لعدم وجود آلية الائتمان الضريبي للمدخلات.

ومن خلال استكشاف نموذج هجين، يسعى صانعو السياسات إلى إدراج الفوترة الضريبية، وآليات الائتمان الضريبي للمدخلات، أو ميزات التقارير الرقمية الموسعة المشابهة لـ GST في مستويات محددة من الاقتصاد، مع الحفاظ على الإعفاءات المستهدفة أو الهياكل أحادية المرحلة للسلع الاستهلاكية الأساسية لحماية الفئات ذات الدخل المنخفض. ومع ذلك، فإن ترجمة هذا المفهوم إلى إطار تشريعي وإداري عملي تطرح تحديات معقدة في التصميم الضريبي، حيث ينطوي الدمج بين فلسفتين ضريبين مختلفين على مخاطر زيادة تكاليف الامتثال للشركات إذا لم يُنفذ بوضوح.

## Why it matters يحمل النقاش حول الهيكل الضريبي في ماليزيا عواقب مباشرة على الصحة المالية الوطنية، وتكاليف تشغيل الشركات، والقوة الشرائية للأسر. وتحافظ ماليزيا على واحدة من أدنى نسب الضرائب إلى إجمالي الناتج المحلي في جنوب شرق آسيا، والتي تتراوح تاريخياً بين 11 و12 percent، مقارنة بنظرائها الإقليميين ومتوسط OECD. ويحد هذا العجز الهيكلي من قدرة الحكومة الاتحادية على تمويل تطوير البنية التحتية، والرعاية الصحية، والتعليم العام، وشبكات الأمان الاجتماعي، مما يضطرها إلى الاعتماد الشديد على مصادر الإيرادات غير الضريبية، وخاصة أرباح شركة النفط المملوكة للدولة، Petroliam Nasional Bhd (Petronas).

بالنسبة لمجتمع الأعمال، يؤثر الخيار بين SST أو GST أو بديل هجين بشكل مباشر على كفاءة سلسلة التوريد وإدارة الامتثال. ونظام GST، على الرغم من عبئه الإداري، سمح للشركات المسجلة بالمطالبة بائتمانات الضريبة على المدخلات، وبالتالي القضاء على التراكم الضريبي — وهي ظاهرة تُفرض فيها الضريبة فوق ضريبة أخرى في مراحل إنتاج متعددة. وفي المقابل، لا يقدم نموذج SST الذي تعمل بموجبه الشركات حالياً مقاصة منتظمة لضرائب المدخلات، مما يؤدي إلى تكاليف ضريبية مدمجة غالباً ما تُنقل إلى المستهلكين النهائيين.

بالنسبة للمستهلكين الماليزيين، تعتبر ضرائب الاستهلاك قضية حساسة تتعلق بتكلفة المعيشة. عندما تم تطبيق GST بنسبة 6 percent في عام 2015، اعْتُبرت على نطاق واسع محركاً رئيسياً لزيادات أسعار التجزئة عبر فئات واسعة من السلع والخدمات، على الرغم من جهود الحكومة لجعل الضرائب صفرية على المواد الغذائية الأساسية. ويهدف النموذج الهجين إلى إيجاد حل وسط من خلال توليد إيرادات الدولة المطلوبة مع حماية المستلزمات الأساسية من معدلات الضرائب المركبة. وإذا فشلت الحكومة في صياغة إطار هجين واضح وفعال، فإنها تخاطر بفرض عبء إداري مزدوج على الشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) مع الفشل في تحقيق المكاسب الشاملة للإيرادات التي توفرها ضريبة القيمة المضافة الكاملة.

## The background يعكس مسار ضريبة الاستهلاك في ماليزيا على مدى العقد الماضي تجاذباً مستمراً بين احتياجات الضبط المالي واعتبارات الاقتصاد السياسي. فعلى مدى عقود، اعتمدت ماليزيا على نظام ضريبة المبيعات والخدمات التقليدي الذي أُقر لأول مرة في سبعينيات القرن الماضي. ومع ذلك، مع تطور الظروف الاقتصادية العالمية وتوسع الإنفاق الحكومي، أثبت النطاق المحدود لـ SST عدم كفايته لدعم المالية العامة، مما أدى إلى دعوات لإجراء إصلاح ضريبي شامل.

في أبريل 2015، وتحت إدارة رئيس الوزراء السابق Najib Razak، طبقت ماليزيا رسمياً ضريبة GST بنسبة 6 percent، لتلغي ضريبة SST أحادية المرحلة. وصُممت ضريبة GST لتوسيع القاعدة الضريبية الاتحادية، وتحصيل الإيرادات من الاقتصاد غير الرسمي، وإنشاء مسار مستندي قابل للمراجعة عبر جميع مراحل الإنتاج والتوزيع. وفي حين نجحت GST في تعزيز الإيرادات الحكومية — حيث حققت أكثر من RM40 billion سنوياً مقارنة بنحو RM15 billion تم تحصيلها سابقاً بموجب SST — إلا أنها واجهت مقاومة شعبية شديدة. وأدت ارتفاعات أسعار التجزئة، والتأخير في رد استردادات الائتمان الضريبي للشركات، والاستياء السياسي الواسع إلى جعل GST نقطة اشتعال مركزية خلال الانتخابات العامة لعام 2018.

عقب الانتخابات البارزة في مايو 2018، أوفت إدارة Pakatan Harapan المنتخبة حديثاً بتعهد إنتخابي رئيسي من خلال تخفيض نسبة GST إلى الصفر في يونيو 2018 وإلغائها رسمياً في وقت لاحق من ذلك العام. وفي سبتمبر 2018، أعادت الحكومة العمل بإطار SST، محددة معدلات ضريبة المبيعات بنسبة 5 percent و10 percent وضريبة الخدمات بنسبة 6 percent. ورغم شعبية هذه الخطوة بين المستهلكين في البداية، أدت العودة إلى SST إلى انكماش فوري في إيرادات الدولة، مما زاد من تفاقم العجز المالي.

في السنوات الأخيرة، سعت الإدارات المتعاقبة إلى إيجاد حلول تدريجية. وتحت قيادة رئيس الوزراء Anwar Ibrahim، الذي تولى منصبه في أواخر عام 2022، أقرت الحكومة قانون المسؤولية المالية في أواخر عام 2023 لإنفاذ الانضباط المالي، مستهدفة حداً أقصى للدين القانوني وتهدف إلى خفض عجز الميزانية السنوي نحو 3 percent من إجمالي الناتج المحلي بمرور الوقت. وفي مارس 2024، عدلت الحكومة معدل ضريبة الخدمات من 6 percent إلى 8 percent لمعظم القطاعات — باستثناء الأغذية والمشروبات والاتصالات — ووسعت تطبيقها ليشمل الخدمات اللوجستية والرقيمة. ورغم هذه التعديلات، واصلت وكالات التصنيف والمؤسسات الدولية مثل IMF التأكيد على أن الإصلاح الضريبي الهيكلي، بما في ذلك العودة إلى ضريبة قيمة مضافة واسعة القاعدة، يظل أمراً ضرورياً للاستقرار الائتماني السيادي لماليزيا على المدى الطويل.

## Reaction من المتوقع أن يؤدي اقتراح استكشاف إطار هجين يجمع بين SST وGST إلى إطلاق مشاورات واسعة عبر الجمعيات الصناعية، والمهنيين الضريبيين، والأوساط السياسية. وقد فضلت مجموعات الدفاع عن الأعمال، مثل Federation of Malaysian Manufacturers (FMM) وAssociated Chinese Chambers of Commerce and Industry of Malaysia (ACCCIM)، تاريخياً ضريبة استهلاك واسعة القاعدة مثل GST بسبب آلية التنظيم الذاتي ولإعفاءات الائتمان الضريبي على المدخلات، بشرط تبسيط عملية التقديم وتوزيع الاستردادات الضريبية بسرعة.

ومن المتوقع أن يقوم مستشارو الضرائب والهيئات المحاسبية بتحليل الجدوى الإدارية للنموذج المدمج لغاية. وغالباً ما يحذر متخصصو الضرائب من أن الهياكل الهجينة يمكن أن تدخل غموضاً غير مرغوب فيه في الإدارة الضريبية، مما قد يخلق ثغرات أو يفرض معايير امتثال مزدوجة حيث يتعين على الشركات التعامل مع مجموعتين منفصلتين من اللوائح في وقت واحد.

وعلى الصعيد السياسي، من المتوقع أن تقوم تحالفات المعارضة ومجموعات الدفاع عن المستهلك بفرز ودراسة أي تعديل ضريبي لتقييم أثره المحتمل على مؤشرات تكلفة المعيشة. وتشير المناقشات السابقة إلى أن أي تغيير هيكلي يُنظر إليه على أنه يدخل عناصر GST تحت مسمى آخر سيواجه تدقيقاً برلمانياً حاداً، مما يتطلب من الحكومة توضيح كيفية حماية الأسر ذات الدخل المنخفض من ارتفاع الأسعار بشكل جلي.

## What we don't know yet لا تزال العديد من المعلمات الحيوية المتعلقة بمفهوم الضريبة الهجينة المقترحة غير واضحة في التقارير المتاحة. أولاً، لم تفصل وزارة المالية علناً التصميم الفني المحدد للنظام الهجين — بما في ذلك القطاعات التي ستعمل بموجب آليات الائتمان على المدخلات مقابل الضرائب أحادية المرحلة. ومن غير الواضح ما إذا كانت الحكومة تخطط لتطبيق مطالبات الائتمان المشابهة لـ GST حصرياً على المعاملات بين الشركات (B2B) مع الحفاظ على قواعد SST لمبيعات التجزئة من الشركات إلى المستهلكين (B2C).

ثانياً، لم يُكشف عن معدلات الضرائب الفعلية المرتبطة بهذا الإطار الهجين المحتمل. ولم يشر صانعو السياسات إلى ما إذا كان النموذج سيستخدم معدلاً موحداً أو يحافظ على شرائح ضريبية تفاضلية عبر فئات متميزة من السلع والخدمات. ثالثاً، لا يزال الجدول الزمني للصياغة الرسمية للسياسات، والمشاورات العامة، والصياغة التشريعية، والتنفيذ غير معلن. وبدون جدول تشريعي واضح، لا يمكن للشركات البدء في تحديث أنظمة تخطيط موارد المؤسسات (ERP) أو برامج المحاسبة لديها للتكيف مع التغييرات المقترحة.

## What to watch في الأشهر القادمة، ستشير العديد من المحطات الرئيسية إلى اتجاه سياسة ضريبة الاستهلاك في ماليزيا. وسيكون العرض السنوي للميزانية الاتحادية الماليزية بمثابة المنصة الرئيسية التي قد تعلن فيها وزارة المالية عن مخططات ضريبية تفصيلية أو تنشئ لجان دراسة رسمية لتقييم النموذج الهجين. ويجب على المراقبين متابعة ما إذا كانت الحكومة ستصدر ورقة مشاورات عامة أو كتاباً أبيض يستطلع آراء الممارسين الضريبيين وأصحاب المصلحة في القطاع.

بالإضافة إلى ذلك، ستكشف المواعيد النهائية المحددة للتقارير القانونية القادمة بموجب قانون المسؤولية المالية عما إذا كان يمكن تحقيق أهداف العجز المالي المتوقعة بموجب المسارات الحالية لإيرادات SST، أم أن هناك حاجة ملحة لإعادة هيكلة ضريبية نظامية. كما سيكون التقدم في تطبيق نظام الفوترة الإلكترونية على مستوى البلاد، والذي تطبقه ماليزيا تدريجياً لتحسين الامتثال الضريبي وتتبع الفواتير، بمثابة مؤشر فني حاسم؛ حيث يمكن لإنشاء بنية تحتية وطنية كاملة للفوترة الإلكترونية أن تعمل كعمود فقري رقمي ضروري لدعم هيكل هجين من SST-GST أو إعادة نظام GST.

يعتمد هذا التقرير على التغطية الأصلية التي أعدتها Doreenn Leong.