La Malaisie étudie un modèle fiscal hybride combinant taxe sur les ventes et taxe sur la valeur ajoutée

KUALA LUMPUR — Le gouvernement malaisien a signalé un changement potentiel dans la conception de sa politique fiscale en proposant un modèle d'imposition hybride qui combine des composantes de la Sales and Service Tax avec des mécanismes issus de la Goods and Services Tax. La proposition, mise en lumière dans des informations rapportées par Doreenn Leong, représente le dernier effort en date des décideurs malaisiens pour résoudre un casse-tête fiscal de longue date : comment élargir une assiette fiscale nationale restreinte et augmenter les recettes publiques sans raviver un tollé général chez les consommateurs ni aggraver les pressions inflationnistes sur les ménages à faibles et moyens revenus.

## Key facts - Le gouvernement malaisien envisage un cadre fiscal inédit fusionnant des caractéristiques structurelles de la Sales and Service Tax (SST) et de la Goods and Services Tax (GST). - La Malaisie avait initialement introduit une GST de 6 percent en avril 2015 avant de l'abolir en 2018 au profit du rétablissement de la SST à étape unique. - Le gouvernement sous le Premier ministre Anwar Ibrahim a relevé le taux de la taxe sur les services dans le cadre du régime de la SST de 6 percent à 8 percent en mars 2024 pour certains secteurs, tout en élargissant son champ d'application imposable. - Les institutions multilatérales, notamment la Banque mondiale et le Fonds monétaire international, ont constamment conseillé à la Malaisie d'élargir ses mécanismes de collecte de l'impôt afin de réduire sa dépendance à l'égard des dividendes pétroliers. - La loi sur la responsabilité fiscale (Fiscal Responsibility Act) du pays fixe des objectifs chiffrés pour réduire le déficit fiscal fédéral à environ 3 percent du produit intérieur brut à moyen terme.

## What happened Selon des informations rapportées par Doreenn Leong, les autorités fiscales malaisiennes ont évoqué le concept d'une architecture fiscale hybride conçue pour synthétiser des éléments de la Sales and Service Tax (SST) et de la Goods and Services Tax (GST). Plutôt que d'effectuer un retour complet au système de taxe sur la valeur ajoutée multiphase abrogé il y a six ans, ou de rester totalement enchaîné au cadre existant de taxe sur la consommation à étape unique, le gouvernement cherche à déterminer si des avantages administratifs et structurels spécifiques des deux régimes peuvent être combinés.

La principale motivation de cette proposition technique est de corriger les limitations structurelles inhérentes à la SST actuelle tout en évitant la vive résistance politique et les chocs de prix immédiats associés au rétablissement complet d'une GST. Dans le système SST actuel, la taxe est prélevée principalement au niveau du fabricant ou de l'importateur pour la taxe sur les ventes, et au niveau du prestataire de services final pour la taxe sur les services. Cela crée des effets de cascade fiscale, où les taxes s'accumulent tout au long de la chaîne d'approvisionnement, tout en laissant d'importantes transactions de l'économie informelle non imposées en raison de l'absence de mécanisme de crédit d'impôt pour la taxe d'amont.

En explorant un modèle hybride, les décideurs cherchent à intégrer la facturation fiscale, des mécanismes de crédit d'impôt ou des fonctionnalités de déclaration numérique élargies similaires à la GST dans certains secteurs de l'économie, tout en préservant des exonérations ciblées ou des structures à étape unique pour les biens de consommation essentielle afin de protéger les ménages à faibles revenus. Cependant, la traduction de ce concept en un cadre législatif et administratif fonctionnel présente des défis complexes de conception fiscale, car la combinaison de deux philosophies fiscales distinctes risque d'augmenter les coûts de conformité pour les entreprises si elle n'est pas exécutée avec clarté.

## Why it matters Le débat sur la structure fiscale de la Malaisie a des conséquences directes sur la santé fiscale nationale, les coûts d'exploitation des entreprises et le pouvoir d'achat des ménages. La Malaisie affiche l'un des ratios impôts/PIB les plus bas d'Asie du Sud-Est, oscillant historiquement entre 11 et 12 percent, par rapport à ses pairs régionaux et à la moyenne de l'OCDE. Ce déficit structurel limite la capacité du gouvernement fédéral à financer le développement des infrastructures, la santé, l'éducation publique et les filets de sécurité sociale, le contraignant à s'appuyer fortement sur des sources de recettes non fiscales, en particulier les dividendes de l'entreprise pétrolière nationale, Petroliam Nasional Bhd (Petronas).

Pour le monde des affaires, le choix entre la SST, la GST ou une alternative hybride affecte directement l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement et la gestion de la conformité. Le système de GST, malgré sa charge administrative, permettait aux entreprises enregistrées de déduire la taxe payée en amont, éliminant ainsi la cascade fiscale — un phénomène où la taxe est prélevée sur la taxe à plusieurs stades de la production. En revanche, le modèle SST sous lequel opèrent actuellement les entreprises n'offre pas de déduction systématique de la taxe d'amont, ce qui entraîne des coûts fiscaux intégrés qui sont souvent répercutés sur les consommateurs finaux.

Pour les consommateurs malaisiens, les taxes sur la consommation constituent un sujet sensible lié au coût de la vie. Lorsque la GST a été introduite à 6 percent en 2015, elle a été largement perçue comme un facteur majeur de hausse des prix de détail dans de nombreuses catégories de biens et services, malgré les efforts du gouvernement pour appliquer un taux zéro sur les denrées alimentaires de base. Un modèle hybride vise à trouver un juste milieu en générant les recettes publiques nécessaires tout en préservant les produits de première nécessité du cumul des taux d'imposition. Si le gouvernement ne parvient pas à concevoir un cadre hybride clair et efficace, il risque d'imposer une double charge administrative aux petites et moyennes entreprises (PME) tout en manquant les gains de recettes complets qu'apporterait une taxe sur la valeur ajoutée intégrale.

## The background La trajectoire de la taxe sur la consommation en Malaisie au cours de la dernière décennie reflète un tiraillement permanent entre les impératifs de consolidation fiscale et des considérations d'économie politique. Pendant des décennies, la Malaisie s'est appuyée sur un système traditionnel de Sales and Service Tax promulgué dans les années 1970. Cependant, à mesure que la conjoncture économique mondiale a évolué et que les dépenses publiques se sont accrues, la portée limitée de la SST s'est avérée insuffisante pour soutenir les finances publiques, ce qui a suscité des appels en faveur d'une réforme fiscale globale.

En avril 2015, sous l'administration de l'ancien Premier ministre Najib Razak, la Malaisie a officiellement instauré une GST de 6 percent, remplaçant la SST à étape unique. La GST avait pour but d'élargir l'assiette fiscale fédérale, de capter des recettes issues de l'économie informelle et d'établir une traçabilité vérifiable à toutes les étapes de la production et de la distribution. Si la GST a réussi à augmenter les recettes publiques — générant plus de RM40 billion par an, contre environ RM15 billion perçus auparavant dans le cadre de la SST —, elle s'est heurtée à une vive résistance de l'opinion publique. Les hausses des prix de détail, les retards de remboursement des crédits de taxe d'amont aux entreprises et le mécontentement politique généralisé ont fait de la GST un sujet de tension central lors des élections générales de 2018.

À la suite des élections historiques de mai 2018, la nouvelle administration élue de Pakatan Harapan a tenu une promesse électorale clé en appliquant un taux zéro à la GST en juin 2018 avant de l'abroger officiellement plus tard dans l'année. En septembre 2018, le gouvernement a rétabli le cadre de la SST, fixant les taux de la taxe sur les ventes à 5 percent et 10 percent et la taxe sur les services à 6 percent. Bien qu'initialement populaire auprès des consommateurs, le retour à la SST a entraîné une contraction immédiate des recettes publiques, aggravant les déficits fiscaux.

Ces dernières années, les administrations successives ont cherché des solutions palliatives. Sous le Premier ministre Anwar Ibrahim, entré en fonction fin 2022, le gouvernement a promulgué la loi sur la responsabilité fiscale (Fiscal Responsibility Act) fin 2023 afin d'imposer une discipline budgétaire, ciblant un plafond de dette légal et visant à ramener progressivement le déficit budgétaire annuel à environ 3 percent du PIB. En mars 2024, le gouvernement a réajusté le taux de la taxe sur les services de 6 percent à 8 percent pour la plupart des secteurs — à l'exclusion de l'alimentation, des boissons et des télécommunications — et a étendu son application à la logistique et aux services numériques. Malgré ces ajustements, les agences de notation et les organisations internationales comme le FMI ont continué de souligner qu'une réforme fiscale structurelle, incluant le retour à une taxe sur la valeur ajoutée à assiette large, reste essentielle pour la stabilité du crédit souverain à long terme de la Malaisie.

## Reaction La proposition d'explorer un cadre hybride combinant SST et GST devrait susciter de larges consultations au sein des associations professionnelles, des fiscalistes et des milieux politiques. Les groupes de défense des entreprises, tels que la Federation of Malaysian Manufacturers (FMM) et l'Associated Chinese Chambers of Commerce and Industry of Malaysia (ACCCIM), ont historiquement privilégié une taxe sur la consommation à assiette large comme la GST en raison de son mécanisme d'auto-contrôle et du dégrèvement de taxe d'amont, à condition que le processus de déclaration soit simplifié et que les remboursements de taxe soient effectués rapidement.

Les conseillers fiscaux et les organismes comptables devraient analyser de près la faisabilité administrative d'un modèle mixte. Les spécialistes de la fiscalité préviennent fréquemment que les structures hybrides peuvent introduire une ambiguïté indésirable dans l'administration fiscale, créant potentiellement des failles ou imposant des normes de conformité doubles où les entreprises doivent naviguer simultanément entre deux ensembles de réglementations distincts.

Sur le plan politique, les coalitions d'opposition et les groupes de défense des consommateurs devraient examiner à la loupe toute modification fiscale afin d'en évaluer l'impact potentiel sur les indicateurs du coût de la vie. Les débats passés indiquent que tout changement structurel perçu comme réintroduisant des éléments de la GST sous un autre nom se heurtera à un contrôle parlementaire rigoureux, exigeant du gouvernement qu'il explique clairement comment les ménages à faibles revenus seront protégés contre l'escalade des prix.

## What we don't know yet Plusieurs paramètres critiques concernant le concept de taxe hybride proposé restent flous dans les informations disponibles. Tout d'abord, la conception technique spécifique du système hybride — notamment les secteurs qui fonctionneraient sous des mécanismes de crédit d'impôt par rapport à une imposition à étape unique — n'a pas été détaillée publiquement par le ministère des Finances. Il reste difficile de savoir si le gouvernement prévoit d'appliquer des demandes de crédit de type GST exclusivement aux transactions entre entreprises (B2B) tout en maintenant les règles de la SST pour les ventes au détail aux consommateurs (B2C).

Deuxièmement, les taux d'imposition effectifs associés à ce cadre hybride potentiel n'ont pas été divulgués. Les décideurs n'ont pas indiqué si le modèle utiliserait un taux unique ou maintiendrait des tranches d'imposition différenciées selon les catégories de biens et de services. Troisièmement, le calendrier de formulation officielle des politiques, de consultation publique, de rédaction législative et de mise en œuvre n'a pas été annoncé. En l'absence d'un calendrier législatif clair, les entreprises ne peuvent pas commencer à mettre à jour leurs systèmes de planification des ressources de l'entreprise (ERP) ou leurs logiciels de comptabilité pour s'adapter aux changements proposés.

## What to watch Au cours des prochains mois, plusieurs étapes clés marqueront l'orientation de la politique malaisienne en matière de taxe sur la consommation. La présentation annuelle du budget fédéral malaisien servira de plateforme principale au cours de laquelle le ministère des Finances pourrait annoncer des projets fiscaux détaillés ou créer des comités d'étude officiels pour évaluer le modèle hybride. Les observateurs devront surveiller si le gouvernement publie un document de consultation publique ou un livre blanc sollicitant les avis des fiscalistes et des acteurs du secteur.

De plus, les prochaines échéances légales de présentation de rapports dans le cadre de la loi sur la responsabilité fiscale (Fiscal Responsibility Act) révéleront si les objectifs de déficit fiscal projetés peuvent être atteints avec la trajectoire actuelle des recettes de la SST ou si une restructuration fiscale systémique est requise d'urgence. L'avancement du déploiement national de la facturation électronique (e-invoicing), que la Malaisie introduit progressivement pour améliorer le respect des obligations fiscales et le suivi des factures, servira également d'indicateur technique crucial ; une infrastructure nationale de facturation électronique pleinement opérationnelle pourrait servir de colonne vertébrale numérique nécessaire pour soutenir une architecture hybride SST-GST ou le rétablissement de la GST.

Ce rapport est basé sur des informations originales de Doreenn Leong.