Meta использует налоговый вычет на НИОКР эпохи Рейгана для многомиллиардного строительства дата-центров ИИ

Meta Platforms использует стратегию налоговой классификации, восходящую к эпохе Рейгана, чтобы уберечь миллиарды долларов от федеральных налоговых обязательств на фоне расширения своей вычислительной инфраструктуры искусственного интеллекта. Согласно материалу Victor Tangermann, технологический конгломерат списывает свои многомиллиардные проекты по строительству дата-центров, классифицируя эти объекты как «опытные образцы» ("pilot models") в рамках федеральных норм о налоговых вычетах на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР). Этот бухгалтерский механизм позволяет компании рассматривать крупные физические объекты, построенные для размещения тысяч современных графических процессоров и обеспечения работы сложных алгоритмов машинного обучения, как экспериментальные прототипы, а не как обычные долгосрочные капитальные активы. Такой подход применяется на фоне того, как Meta и ее главный исполнительный директор Mark Zuckerberg направляют десятки миллиардов долларов на агрессивное наращивание мощностей дата-центров по всему миру, что вызывает немедленные вопросы касательно налоговой политики, корпоративного комплаенса и юридических границ федеральных стимулов, призванных подстегивать научные инновации.

## Key facts - Meta классифицирует многомиллиардные дата-центры искусственного интеллекта как экспериментальные «опытные образцы», чтобы снизить обязательства по федеральному налогу на прибыль. - Налоговый механизм восходит к структуре налоговых стимулов для исследований, введенной администрацией Рейгана в рамках Economic Recovery Tax Act 1981 года. - Классифицируя дата-центры как прототипы, Meta может претендовать на немедленные налоговые списания и вычеты вместо амортизации строительных активов на протяжении десятилетий. - Корпоративная стратегия позволяет Meta потенциально компенсировать миллиарды долларов налоговых обязательств, возникающих в связи с ее стабильно высокой прибылью от цифровой рекламы. - Эта практика подчеркивает растущее внимание к тому, как крупнейшие технологические компании финансируют беспрецедентные инфраструктурные расходы, вызванные бумом генеративного искусственного интеллекта.

## What happened Быстрое расширение сферы искусственного интеллекта требует беспрецедентных масштабов физической вычислительной мощности. Meta Platforms, материнская компания Facebook, Instagram и WhatsApp, приступила к реализации одного из крупнейших корпоративных инфраструктурных проектов в современной истории, возводя масштабные кампусы дата-центров, предназначенные для размещения сотен тысяч специализированных микропроцессоров. Однако финансовая механика этого строительства привлекла пристальное внимание после публикаций Victor Tangermann, раскрывающих, как Meta отражает эти материальные активы на своем балансе.

Вместо того чтобы рассматривать строительство новых дата-центров как стандартные инвестиции в недвижимость и оборудование — которые по правилам традиционного корпоративного учета должны капитализироваться и постепенно амортизироваться в течение 15–39 лет — Meta, как сообщается, использует положения федерального налогового кодекса, допускающие немедленные налоговые вычеты и кредиты на исследования. Согласно правилам Internal Revenue Service, регулирующим расходы на исследования и эксперименты, компании могут получать налоговые льготы за «опытные образцы» ("pilot models"), определяемые как физические модели или процессы, созданные для проверки технологических концепций или устранения технической неопределенности.

Обозначая целые дата-центры стоимостью в миллиарды долларов каждый как экспериментальные опытные образцы, Meta может практически мгновенно списывать огромные расходы на строительство, инжиниринг и оборудование из своего общего облагаемого налогом корпоративного дохода. Поскольку Meta получает десятки миллиардов долларов ежегодной прибыли главным образом за счет своего основного бизнеса в сфере цифровой рекламы, эти массивные списания на НИОКР фактически сводят к нулю значительную часть ее федеральных налоговых платежей. Эта стратегия перекладывает бремя доказывания на налоговые органы, которым теперь необходимо подтвердить, что объект мощностью в несколько гигаватт, заполненный коммерческими серверными стойками, является не экспериментальным стендом, а действующим операционным активом.

## Why it matters Последствия налоговой стратегии Meta выходят далеко за рамки коррекции корпоративной отчетности, оказывая прямое влияние на сбор федеральных доходов и государственные финансы. По мере экспоненциального роста моделей генеративного искусственного интеллекта капитальные затраты, необходимые для их обучения и эксплуатации, достигли исторических максимумов. Ведущие компании технологического сектора, включая Meta, Microsoft, Alphabet и Amazon, суммарно тратят более $100 млрд в год на дата-центры и специализированные вычислительные чипы. Если техгигантам удастся доказать, что целые серверные комплексы могут классифицироваться как исследуемые прототипы с правом налогового вычета, Министерство финансов США (U.S. Treasury) может недополучить десятки миллиардов долларов ожидаемых поступлений от налога на прибыль организаций в ближайшее десятилетие.

Кроме того, эта стратегия подчеркивает экономическую асимметрию между монополиями в сфере цифровых технологий и традиционными промышленными секторами. Предприятия традиционной обрабатывающей промышленности, энергетики и логистики вынуждены строить заводы, электростанции и распределительные центры по стандартным графикам налоговой амортизации, уплачивая корпоративные налоги с чистого дохода и списывая капитальные активы на протяжении десятилетий. Переосмысливая вычислительные мощности промышленного масштаба как экспериментальные опытные образцы, Meta получает существенное финансовое преимущество, фактически используя субсидируемую налогоплательщиками экономию на налогах для финансирования своего конкурентного преимущества в области искусственного интеллекта.

Этот механизм также снова привлекает внимание к экологической и инфраструктурной нагрузке, создаваемой крупными комплексами дата-центров. Дата-центры потребляют огромные объемы электроэнергии и водопроводной воды для питания и охлаждения плотных кластеров высокопроизводительных микропроцессоров. Критики указывают на то, что пока местные сообщества берут на себя экологический след и нагрузку на энергосети, связанные с этими объектами, корпоративные владельцы, использующие классификацию «опытных образцов», могут одновременно минимизировать свои налоговые отчисления в федеральную и муниципальную казну.

## The background Правовая база налоговой позиции Meta опирается на федеральную политику, принятую более четырех десятилетий назад. В 1981 году президент США Ronald Reagan подписал Закон о налоговом стимулировании восстановления экономики (Economic Recovery Tax Act), который ввел налоговый вычет на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы в рамках Раздела 41 Internal Revenue Code. Разработанный в эпоху высокой инфляции и промышленного спада, этот налоговый вычет был призван стимулировать американские корпорации активно инвестировать в отечественные научные исследования, технологические инновации и промышленные прототипы для конкуренции с растущими зарубежными соперниками.

В соответствии с Treasury Regulation Section 1.174-2, Internal Revenue Service определила допустимые исследовательские и экспериментальные расходы, отдельно признав затраты, связанные с созданием «опытных образцов». Опытный образец исторически определяется как любое изображение, модель или процесс, созданные для оценки технологических возможностей или устранения технической неопределенности в отношении продукта или конструкции. Исторически эта налоговая норма использовалась аэрокосмическими фирмами, испытывавшими прототипы летательных аппаратов, автопроизводителями, проектировавшими экспериментальные двигатели, или фармацевтическими компаниями, строившими небольшие опытные линии химического производства.

Однако эволюция разработки программного обеспечения и вычислительной инфраструктуры неоднократно подвергала испытанию границы федерального законодательства о налогообложении исследований. В 2015 году Internal Revenue Service выпустила окончательные правила, разъясняющие применение налоговых вычетов на исследования к программному обеспечению и технологическим системам для внутреннего использования. Хотя эти правила предназначались для создания четких руководящих принципов разработки ПО, появление гипермасштабируемых дата-центров искусственного интеллекта привело к гораздо более сложной структурной динамике. Современным объектам искусственного интеллекта требуются нестандартные системы распределения питания, новая архитектура жидкостного охлаждения и специализированные межкомпонентные соединения микрочипов для управления беспрецедентными тепловыми и вычислительными нагрузками. Юридический аргумент Meta строится на утверждении, что эти новые инженерные задачи превращают весь дата-центр в экспериментальный прототип, подпадающий под полное налоговое стимулирование НИОКР.

## Reaction Ожидается, что информация о списании налогов Meta по схеме «опытных образцов» вызовет быструю обратную реакцию со стороны составителей налоговых законов в Конгрессе, правозащитных организаций и экспертов по соблюдению налогового законодательства. Законодатели от обеих партий в Senate Finance Committee и House Ways and Means Committee исторически скептически относились к широким корпоративным налоговым лазейкам, особенно когда ими пользуются высокоприбыльные технологические монополии. Сторонники реформ, скорее всего, будут призывать Министерство финансов и Internal Revenue Service выпустить официальные налоговые разъяснения или технические меморандумы, ограничивающие определение опытных образцов, чтобы предотвратить квалификацию коммерческих дата-центров под эту категорию.

В юридическом и финансово-консалтинговом секторах корпоративные налоговые юристы внимательно оценивают, выстоит ли позиция Meta в ходе налоговой проверки. Хотя налоговые консультанты признают, что инновационные конструкции охлаждения дата-центров содержат элементы технической неопределенности, стандартная налоговая доктрина обычно требует, чтобы после ввода объекта в коммерческую эксплуатацию капитальные затраты отделялись от расходов на исследования. Meta публично не признавала, что ее налоговая позиция нарушает правовые границы, утверждая, что ее инвестиции в передовую вычислительную архитектуру представляют собой легитимные передовые технологические исследования.

## What we don't know yet Значительные детали касательно конкретных налоговых деклараций Meta и общего финансового эффекта остаются нераскрытыми. Публикация Victor Tangermann не содержит точных данных о сумме в долларах, которую Meta списала под обозначением «опытного образца», а также не указывает, к каким именно строительным площадкам дата-центров — таким как крупные комплексы Meta в штатах Айова, Орегон, Техас или за рубежом — применялась эта норма.

В настоящее время также неизвестно, инициировала ли Internal Revenue Service официальную проверку или направила уведомление о налоговых претензиях, оспаривающих списания Meta по схеме опытных образцов. Налоговые проверки транснациональных корпораций обычно остаются конфиденциальными в течение многих лет, пока не будут урегулированы в ходе федеральных административных разбирательств или в U.S. Tax Court. Кроме того, остается неясным, используют ли конкурирующие гипермасштабируемые операторы, такие как Microsoft, Alphabet или Amazon Web Services, аналогичные бухгалтерские схемы для списания собственных многомиллиардных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта.

## What to watch Ключевые индикаторы в ближайших финансовых кварталах покажут, как будет развиваться этот налоговый конфликт. Во-первых, аналитики и инвесторы будут отслеживать предстоящую квартальную и годовую финансовую отчетность Meta по формам Form 10-Q и Form 10-K для Securities and Exchange Commission на предмет раскрытия информации о непризнанных налоговых льготах, резервах на налоговые проверки или текущих спорах с федеральными налоговыми органами. Любое резкое увеличение налоговых резервов Meta будет свидетельствовать о повышенном внимании федеральных аудиторов к ее заявкам на налоговые вычеты по НИОКР.

Во-вторых, обозреватели налоговой политики будут ждать от Internal Revenue Service и U.S. Department of the Treasury возможных обновлений руководящих принципов или публичных разъяснений по применению Internal Revenue Code к вычислительной инфраструктуре. В-третьих, в Конгрессе могут появиться федеральные законодательные инициативы, касающиеся реформы корпоративного налогообложения или правил амортизации расходов на НИОКР, особенно по мере того как законодатели будут искать источники покрытия расходов перед предстоящими переговорами по налоговой политике. Наконец, потенциальные иски в U.S. Tax Court могут в конечном итоге создать прецеденты, имеющие обязательную юридическую силу в отношении того, может ли серверный хаб искусственного интеллекта мощностью в несколько гигаватт легально считаться экспериментальным прототипом.

Этот материал основан на оригинальном репортаже, опубликованном Victor Tangermann.