Un esfuerzo bipartidista en el Senado busca evitar el inminente recorte del 22 por ciento en la Social Security

WASHINGTON — El senador demócrata Dick Durbin, de Illinois, y el senador republicano Bill Cassidy, de Louisiana, han iniciado una iniciativa bipartidista para evitar una reducción generalizada estimada del 22 por ciento en los pagos de beneficios de la Social Security, la cual, según las proyecciones fiscales, podría entrar en vigor dentro de seis años. Trabajando en los meses restantes de sus mandatos actuales en el Senado, los dos legisladores están presentando conceptos legislativos destinados a restaurar la solvencia fiscal a largo plazo del principal programa de seguro social del país. El esfuerzo representa una rara iniciativa conjunta entre miembros de alto rango de partidos opuestos para abordar uno de los desafíos de programas de asistencia social más sensibles políticamente en la gobernanza federal, donde la inacción amenaza la seguridad financiera de decenas de millones de jubilados estadounidenses, personas con discapacidades y familiares dependientes sobrevivientes.

## Key facts - Los senadores estadounidenses Dick Durbin (D-Ill.) y Bill Cassidy (R-La.) están colaborando en una propuesta bipartidista para abordar el déficit financiero a largo plazo de la Social Security. - Las proyecciones no partidistas indican que, sin cambios legales, los pagos de beneficios de la Social Security enfrentan una reducción automática de aproximadamente el 22 por ciento en seis años. - El déficit inminente amenaza los beneficios mensuales de decenas de millones de trabajadores jubilados, personas con discapacidad y beneficiarios sobrevivientes. - La crisis financiera subyacente está impulsada por el agotamiento proyectado de los fondos fiduciarios que complementan la recaudación de impuestos sobre las nóminas. - Las medidas correctivas en consideración buscan cerrar la brecha de financiamiento a través de reformas estructurales, ajustes de ingresos o estrategias de inversión antes de que el agotamiento de los fondos fiduciarios desencadene recortes obligatorios.

## What happened Los senadores Dick Durbin y Bill Cassidy han lanzado un esfuerzo enfocado para redactar soluciones legislativas que evitarían un recorte obligatorio del 22 por ciento a los beneficios de la Social Security, un escenario que se proyecta que se materialice en aproximadamente seis años si el Congreso no aprueba reformas estructurales. Los dos senadores, que están navegando los meses finales de sus mandatos en la cámara alta, han comenzado a socializar posibles marcos de políticas entre sus colegas para construir una coalición bipartidista capaz de avanzar a través de un Senado estrechamente dividido.

El desafío central que enfrentan los legisladores es el desequilibrio estructural entre los ingresos de la Social Security y las obligaciones de beneficios salientes. Bajo la ley federal, si los fondos fiduciarios subyacentes que respaldan el programa se agotan por completo, la Social Security Administration tiene prohibido legalmente pagar beneficios completos más allá de lo que se recauda inmediatamente a través de los impuestos sobre las nóminas entrantes. Las estimaciones financieras actuales muestran que los ingresos de los impuestos sobre las nóminas actuales cubrirían solo alrededor del 78 por ciento de los pagos programados una vez que las reservas se agoten, lo que resultaría en una reducción inmediata del 22 por ciento en todos los ámbitos para todos los beneficiarios.

Para frenar esta contracción automática, Durbin y Cassidy están evaluando varios mecanismos de política diseñados para cerrar la brecha fiscal. Aunque el texto formal del proyecto de ley no se ha finalizado, los conceptos en discusión implican combinaciones de generación de ingresos, ajustes estructurales a los cálculos de beneficios y mecanismos de financiamiento alternativos. Al iniciar las negociaciones con bastante anticipación al plazo legal de insolvencia, los senadores buscan evitar una carrera legislativa impulsada por la crisis que podría forzar reducciones más drásticas de los beneficios o aumentos de impuestos más pronunciados a corto plazo.

## Why it matters La posible reducción del 22 por ciento en los pagos de la Social Security conlleva profundas consecuencias económicas para los hogares individuales y la economía estadounidense en general. La Social Security sirve como la fuente fundamental de ingresos para más de 65 millones de estadounidenses, incluidos jubilados, trabajadores con discapacidades graves y los cónyuges e hijos sobrevivientes de asalariados fallecidos. Para casi la mitad de los estadounidenses de edad avanzada, los beneficios de la Social Security proporcionan al menos el 50 por ciento del ingreso total de sus hogares, mientras que para aproximadamente uno de cada cuatro jubilados, los pagos mensuales representan el 90 por ciento o más de su sustento financiero. Una caída inmediata del 22 por ciento en los ingresos mensuales empujaría instantáneamente a millones de adultos mayores vulnerables por debajo de la línea de pobreza federal y reduciría significativamente el gasto de los consumidores en las economías locales.

Más allá de las finanzas del hogar, el cronograma de insolvencia presenta graves implicaciones políticas y presupuestarias para los legisladores federales. Si el Congreso retrasa las medidas hasta que los fondos fiduciarios se agoten, los ajustes requeridos en los ingresos o desembolsos serán enormemente más severos que si los cambios graduales se implementan paulatinamente. Lograr la solvencia solo a través del aumento de ingresos requeriría ajustes significativos en las tasas del impuesto sobre la nómina o en los límites máximos de ingresos computables, mientras que confiar totalmente en las reducciones de beneficios exigiría recortes drásticos a los pagos futuros o aumentos sustanciales en la edad de jubilación plena. La disposición de Durbin y Cassidy para hacer frente a estas presiones encontradas subraya el reconocimiento de que una acción legislativa temprana sigue siendo la forma más efectiva de minimizar la perturbación financiera para los jubilados actuales y futuros.

## The background La Social Security se estableció bajo el mandato del presidente Franklin D. Roosevelt mediante la histórica Social Security Act de 1935, creando un sistema de seguro social diseñado para brindar seguridad económica a los estadounidenses de edad avanzada tras la Gran Depresión. El programa se expandió en las décadas posteriores para incluir el seguro de discapacidad en 1956 y beneficios para dependientes sobrevivientes. El sistema se financia principalmente a través de impuestos sobre la nómina dedicados regidos por la Federal Insurance Contributions Act (FICA), que impone un impuesto del 12,4 por ciento sobre los ingresos computables, dividido por igual entre empleados y empleadores, hasta un límite máximo anual de ingresos definido por ley.

La arquitectura financiera subyacente del programa se basa en dos reservas dedicadas: el Old-Age and Survivors Insurance (OASI) Trust Fund y el Disability Insurance (DI) Trust Fund. Durante varias décadas posteriores a los cambios legislativos promulgados en 1983, los ingresos por impuestos sobre la nómina superaron los desembolsos mensuales de beneficios, lo que permitió a los fondos fiduciarios acumular billones de dólares en títulos especiales del Tesoro de EE. UU. Las reformas de 1983, forjadas por una comisión bipartidista encabezada por Alan Greenspan y respaldadas por el presidente Ronald Reagan y el presidente de la Cámara de Representantes Tip O'Neill, elevaron gradualmente la edad de jubilación plena de 65 a 67 años, introdujeron la tributación de los beneficios para los beneficiarios de mayores ingresos y ajustaron las tasas del impuesto sobre la nómina para garantizar la solvencia durante cuatro décadas.

Sin embargo, cambios demográficos fundamentales han erosionado constantemente las reservas excedentes. La numerosa generación del "baby boom" posterior a la Segunda Guerra Mundial, nacida entre 1946 y 1964, ha entrado en la jubilación, aumentando enormemente el número de receptores de beneficios. Simultáneamente, las menores tasas de natalidad en EE. UU. y el aumento de la esperanza de vida han alterado la proporción entre trabajadores y beneficiarios. En 1960, había más de cinco trabajadores activos que contribuían con impuestos sobre la nómina por cada beneficiario de la Social Security; hoy en día, esa proporción ha caído a aproximadamente 2,7 trabajadores por beneficiario y continúa disminuyendo. Como resultado, los desembolsos anuales del programa han superado los ingresos anuales, lo que ha obligado a la Social Security Administration a recurrir a las reservas de los fondos fiduciarios para cubrir el déficit, preparando el terreno para el agotamiento total de las reservas dentro de la próxima década.

## Reaction La iniciativa liderada por Durbin y Cassidy ha llamado la atención de grupos de política fiscal, organizaciones de defensa y el liderazgo congresional, aunque las reacciones oficiales reflejan las profundas divisiones políticas en torno a la reforma de los programas de asistencia social. Grupos de defensa que representan a los estadounidenses de mayor edad, como AARP, se han opuesto históricamente a las propuestas que implican reducciones en los beneficios programados o aumentos en la edad de jubilación, abogando en su lugar por la expansión de los ingresos mediante el aumento o la eliminación del límite de ingresos gravables para las personas de altos ingresos. Por el contrario, las organizaciones de investigación fiscalmente conservadoras y los grupos de política tributaria enfatizan la necesidad de controlar el crecimiento del gasto, favoreciendo los ajustes en las fórmulas de beneficios, como los ajustes del chained CPI para las actualizaciones del costo de vida, o aumentos focalizados en la edad de elegibilidad para la jubilación de los trabajadores más jóvenes.

En el Capitolio, los líderes de los comités de ambas cámaras están monitoreando de cerca la discusión. La jurisdicción sobre la legislación de la Social Security recae en el Senate Finance Committee y el House Ways and Means Committee. Si bien los líderes de ambos partidos reconocen las matemáticas que impulsan el agotamiento del fondo fiduciario, llegar a un consenso sobre los ajustes de ingresos versus beneficios ha obstaculizado el progreso legislativo durante años. El esfuerzo de Durbin y Cassidy representa un intento de abajo hacia arriba para generar apoyo bipartidista fuera de la estructura tradicional de los comités antes de presentar un paquete a los líderes de los partidos para su consideración formal.

## What we don't know yet Varios elementos críticos de la iniciativa legislativa siguen sin confirmarse en la información disponible. En primer lugar, los parámetros específicos de la propuesta Durbin-Cassidy —como si se basa en ajustar el límite fiscal de FICA, alterar las fórmulas de beneficios para los perceptores de altos ingresos, establecer un fondo de inversión al estilo de un fondo soberano de inversión o modificar la edad de jubilación— aún no se han detallado en un texto legal formal.

En segundo lugar, no está claro si los líderes congresionales en el Senado o en la Cámara de Representantes dedicarán tiempo en los comités o en el calendario del pleno para un proyecto de ley integral sobre la Social Security antes de la conclusión de la sesión actual. Finalmente, la posición precisa del poder ejecutivo sobre las concesiones específicas que se sopesan en las discusiones de Durbin-Cassidy sigue sin ser expresada, lo que deja abierta la cuestión de si un compromiso negociado podría obtener la aprobación presidencial en un entorno político altamente polarizado.

## What to watch En los próximos meses, varios indicadores clave determinarán la trayectoria de los esfuerzos de reforma de la Social Security: - Publicación de borradores legislativos: la presentación formal del texto legal por parte de los senadores Durbin y Cassidy, que detallará los mecanismos de política exactos, los calendarios de implementación y las estimaciones del impacto fiscal. - Informe anual de los administradores de la Social Security: la próxima publicación del informe anual de los administradores (Trustees Report), que actualizará las proyecciones oficiales sobre las fechas de agotamiento de los fondos fiduciarios y el porcentaje preciso de las reducciones de beneficios base esperadas bajo la ley actual. - Medidas de los comités del Congreso: declaraciones o audiencias programadas por el Senate Finance Committee y el House Ways and Means Committee sobre propuestas de solvencia de programas de asistencia social. - Señales del liderazgo partidista y del poder ejecutivo: reacciones formales de los líderes del Senado y de la Cámara de Representantes, así como declaraciones de funcionarios del poder ejecutivo sobre posibles compromisos bipartidistas en relación con los impuestos sobre la nómina y el gasto en programas de asistencia social.

Este informe se basa en la cobertura periodística original detallada por Kevin Freking de The Associated Press.